울트라 라이트 2 전략 - 한국주식 개별종목 퀀트투자

3월 초에 본격적인 퀀트투자를 시작하기 전에 전에 대충 만들었던 울트라 라이트 1을 보강했다.

울트라 라이트 1은 시즌 전략이지만 이번에 만드는 전략은 영구포트폴리오 주식 비중에 들어갈 전략이기 때문에 반기마다 포트폴리오를 수정해주는 전략을 만들었다.

 

사실 밸류 + 모멘텀 전략과 퀄리티 + 모멘텀 전략을 각각 5:5비율로 운영하려고 했으나 백테스트 결과 유의미한 차이는 없었기 때문에 그냥 울트라 전략을 새로 만들기로 결정했다.

	가치	밸류	가치+밸류
수익률	50.62469	41.6724	48.1837
CAGR	0.3254	0.307492	0.320822
MDD	-0.42814	-0.42912	-0.42246

거래기간 : 14년

매도수수료 : 1.5%

거래정지 손실처리율 : 100%

업종제외 : 해외본사, 스팩, 금융, 지주사

편입개수 : 20개

 

처음엔 월, 분기, 반기, 연간을 하나하나 다 해보다가 반기 수익률이 준수한 것을 깨닫고 반기로만 나머지 백테스트를 진행했다. 테이블에 숫자(100,50)은 팩터 비중이다. 퀀트킹 백테스트 노가다를 조금하고 숫자가 마음에 드는 16번 울트라 전략을 발견했다. MDD가 42%수준으로 가장 낮고, 소형주 전략(시가총액 하위 20% 필터)을 실행해도 MDD는 오르지 않고 수익률만 상승한다.

 

투자 전략 : 울트라 라이트 2

매수전략 :

전체 주식에서 아래 8개 지표를 계산해서 각각의 순위를 매김

최신 분기 영업이익 성장률(전 분기 대비, 전년 동기 대비) (내림차순)

최신 분기 순이익 성장률(전 분기 대비, 전년 동기 대비) (내림차순)

분기 PER (오름차순)

분기 PFCR (오름차순)

GP/A (내림차순)

자산증가율(최소값 -10%) (오름차순)

 

매도 전략 : 5월말, 11월말 리밸런싱

 

거래기간 : 14년

매도수수료 : 1.5%

거래정지 손실처리율 : 100%

업종제외 : 해외본사, 스팩, 금융, 지주사

편입개수 : 20개

 

같은 기간 상대적으로 VTI가 죽쑨걸 생각하면 같은 영구포트폴리오라도 수익률과 MDD가 조금 올라갈 것으로 예상한다.

 

여담으로 울트라 라이트 1 전략 테스트를 시작하자마자 장이 와장창 떨어져서 많이 걱정했는데 몇몇 주식들이 선방해준 덕에 MDD 4%로 한 달 테스트를 마쳤다. 퀀트킹에서 같은 %만큼 떨어졌는지 확인 해보고 울트라 라이트 2전략을 실행해야겠다.